中国首家船厂系租赁公司上市倒计时

在成立仅仅6年后，中国首家船厂系租赁公司——中船集团旗下的中国船舶(香港)航运租赁有限公司（中船租赁）已经拥有100艘船，成为全球第四大船舶租赁公司。随着递表、聆讯、路演，招股，中船租赁港股IPO流程正一步步按计划顺利推进，意味着中船租赁离正式挂牌上市开始进入倒计时。

6月17日香港主板上市 引入4家基石投资者

中船租赁正式向港股市场发起上市冲刺。

5月15日，中船租赁通过港交所聆讯。5月27日，中船租赁开始路演公布发股方案，5月28日至6月4日招股，公司拟全球发售约15.34亿股，其中香港发售约1.53亿股占10%，国际发售约13.81亿股占90%，另有15%超额配股权；发售价每股1.34港元-1.42港元，每手2000股，入场费为2868.62港元。中船租赁预计6月17日于联交所主板挂牌，新股编号“3877”，中金公司担任此次上市独家保荐人。

以发售价中位数1.38港元计，预计中船租赁此次上市筹得款项净额约为20.35亿港元（约合人民币17.88亿元），其中约60%将用于巩固船舶租赁业务的资本基础；约30%将用作公司关于海洋清洁能源装备（包括海上LNG╱LPG装备船）的售后回租项目的资本基础；及约10%将用作营运资金及作一般企业用途。

据悉，中船租赁此次上市引入中国再保险、中远海运金融控股、惠生工程以及一汽财务有限公司为基石投资者，假设每股发售股份的发售价为1.38港元（即指示性发售价中位数），将由基石投资者认购的股份总数将为908,978,000股股份，占发售股份约59.3%及紧随全球发售完成后已发行股份的约14.8%（假设超额配股权未行使）。

拥有100艘船成为全球第四大船舶租赁公司

据了解，中国船舶（香港）航运租赁有限公司是在中国船舶工业集团公司实施全面转型发展战略的背景下，经报国家商务部、发改委批准，于2012年在香港注册成立的金融服务机构。

作为国内“船厂系”融资租赁公司的先行者，中船租赁稳健起步，充分运用离岸市场的优势，通过装备租赁、投融资和多元化业务协同发展的方式完善中船集团产业链条，在抢抓市场订单、助力转型升级、提升经营收益等方面为中船集团造船企业提供了有力的支撑。

今年1月28日，在北京钓鱼台国宾馆举办的中船集团高质量发展论坛上，中船租赁与PANGAEA、ZEAMARINE等多家公司分别正式签订了7个项目、共计36艘新船、总金额超过100亿元人民币的合同，标志着中船集团以融促产“产融模式”助推高质量发展实现重大突破。

中船租赁是大中华区首家船厂系租赁公司，也是全球领先的船舶租赁公司之一。过去3年来，中船租赁收益持续增长，在2016年为10.316亿港元，2017年增至13.299亿港元，去年进一步增至21.048亿港元（约合人民币18.55亿元）。数据显示，就收入而言，2018年中船租赁在全球所有船舶租赁公司中排名第四，占市场份额的3.9%；在全球非银行系船舶租赁行业排名第一，占市场份额14.8%。

截止2017年12月31日，中船租赁录得流动负债净额11.889亿港元，主要是由于12个月内到期的应收贷款下降导致的。资产净额由2017年12月31日的62.735亿港元下降至2018年12月31日的57.652亿港元，主要是由于2018年9月宣派股利1467百万港元所致。另外，于业绩记录期后及直至最后实际可行日期，中船租赁偿付担保贷款总额为2.583亿美元。

截至2018年12月31日，中船租赁总计拥有65艘船舶，包括43艘融资租赁安排的船舶及22艘经营租赁安排的船舶，平均船龄约为2年。其船队包含25艘散货船、14艘液货船、10艘集装箱船、9艘特种船及7艘海上LNG/LPG装备船。

至招股书披露最后实际可行日，中船租赁旗下船队拥有71艘船，此外还有29艘在建新船，预计将于2021年前完工交付并开始为公司带来租赁收入，该100艘船的合计价值为56亿美元，包括48艘融资租赁安排船舶及52艘经营租赁安排船舶。